PROGRAMA EXECUTIVE               Valoración de Empresas y Análisis Financiero

 
Madrid           
Online           
Blended
Mejora y Aprende a «Valorar Empresas» como los Bancos de Inversión y Private Equity!

Duración: 44 horas
20 Septiembre – 19 Octubre 2019
Viernes: 17h a 22h y Sábados: 8:30h a 14:30h
Días Lectivos: 20, 21, 27 y 28 – Septiembre y 4, 5, 18 y 19 – Octubre
Honorarios: 1.090€

Profesores Programa

Objetivo y Descripción

El Programa Executive en Valoración de Empresas y Análisis Financiero de ISBIF Finance School tiene como objetivo formar a profesionales para que puedan «Preparar Entrevistas, Mejorar su Desempeño Profesional, Mejorar las habilidades de Valoración como Inversor…

Es el primer y único Programa en Valoración de Empresas y Análisis Financiero en habla hispana, con un Claustro de Profesores formado 100% por profesionales en activo de reconocido prestigio de las principales firmas del sector: Bancos de Inversión, Corporate Finance, M&A, Private Equity, Fondos de Value Investing…

El Plan de Estudios es el más completo y actual, incluyendo el estudio en profundidad:

– Análisis Financiero     – Valoración por Descuento de Flujos de Caja     – Valoración por Comparables de Compañías Cotizadas Comparables     – Valoración por Transacciones Recientes     – Valoración por Rentabilidades – LBO «Leveraged Buy-Out»         – Valoración por Suma de Partes     – Valoración de Situaciones Especiales     – Valoración de Startups     – Valoración Fundamental ligada a la Bolsa     – Valoración Value Investing

programa executive en madrid

FLEXIBILIDAD PARA CURSAR EL PROGRAMA

Presencial

Madrid, Calle Velázquez 140                               

Las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

Online

A través de un chat, formulas tus preguntas durante la clase

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Blended

Combina el % de clases que quieres asistir «Presencial y Online»

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A quien va dirigido

Profesionales
  • Profesionales de «Consultoría, Auditoría, Bancos, Departamentos Financieros…» que quieren FORMARSE PARA PREPARAR ENTREVISTAS y TENER UN ENTENDIMIENTO MÁS AMPLIO DE SU TRABAJO 
  • Profesionales Junior de «Corporate Finance, M&A, Banca de Inversión…» que quieren MEJORAR SU DESEMPEÑO PROFESIONAL 
  • Recién Titulados en Finanzas, ADE, Económicas… que busquen MEJORAR su CV y EMPLEABILIDAD en el SECTOR FINANCIERO
  • Profesionales que quieren MEJORAR LAS HABILIDADES DE VALORACIÓN para ser un mejor «Inversor Value Investor Profesional»

Testimonios de Antiguos Alumnos ISBIF

  • «Me ha permitido mejorar mi carrera profesional»

    BRIAN ALEJANDRO CALDERÓN
    Alantra - Private Debt Analyst
  • «Te prepara para superar los procesos de entrevistas en Banca de Inversión”

    NOÉ CARLOS BAILÓN
    Deloitte - M&A Analyst
  • “El networking entre alumnos y profesores, facilita oportunidades profesionales”

    maria-bobi
    MARÍA DE LA SIERRA BOBI CASAS
    BBVA - Senior Associate M&A
  • “La profundidad de Contenidos te abre muchas oportunidades profesionales”

    jose ignacio navero berchez
    JOSÉ IGNACIO NAVERO BÉRCHEZ
    DELOITTE - M&A Associate
  • “Un programa que explica las herramientas de los Profesionales de la Inversión”

    ignacio lopez salazar
    IGNACIO LÓPEZ SALAZAR
    PwC – M&A FIG Senior Associate
  • “Lo que más valoro es la experiencia y perfil de los profesores”

    alvaro barbadillo
    ÁLVARO BARBADILLO
    Arcano Investment Banking - Analyst
  • “Se adapta a los requerimientos que necesito para desarrollar mi trabajo diario”

    jorge-robles
    JORGE ROBLES RADA
    Itaú BBA - Investment Banking Associate
  • “Los Casos Prácticos ayudan a acelerar el aprendizaje”

    rodolfo molina cubillo
    RODOLFO MOLINA CUBILLO
    DELOITTE - Restructuring Associate
  • “Los Casos Prácticos me han resultado muy útiles para mi puesto de trabajo»

    javier-rodriguez-vina
    JAVIER RODRÍGUEZ-VIÑA
    Renta 4 - Corporate Finance Analyst

Programa

ENTENDIMIENTO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA

  • Cuenta de Pérdidas y Ganancias: Operativa y Financiera Balance de Situación y Balance de Inversión
  • Flujo de Caja: Flujo de Caja Operativa, Flujo de Caja para el Servicio de la Deuda, Flujo de Caja para Amortización del Principal de la Deuda y Flujo de Caja para el Accionista

ANÁLISIS DEL PLAN DE NEGOCIO

  • Razonabilidad de las hipótesis operativas del plan de negocio: crecimiento de ventas, evolución de margen bruto, evolución de margen de contribución, evolución de margen EBITDAr, evolución de margen EBITDA y evolución de margen EBIT
  • Apalancamiento operativo
  • Punto de equilibrio / Punto muerto / Umbral de rentabilidad

ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN

  • Ratios de liquidez: Ratio de liquidez, ratio de tesorería, ratio de disponibilidad
  • Ratios de solvencia: ratio de firmeza, ratio de garantía y ratio de estabilidad
  • Análisis de F.F.P.P.
  • Análisis de gestión de activos
  • Working capital / Capital Circulante: PMC, PMP, PMR
  • Análisis de la estructura financiera y de capital
  • Diferentes tipos de deuda: préstamo bilateral, préstamo sindicado, leasing vs. renting, línea revolving, línea de factoring, línea de crédito, deuda mezzanine, deuda subordinada y préstamo participativo
  • Apalancamiento financiero y cómo se mide
  • Covenants

ANÁLISIS DE LA GENERACIÓN DE CAJA

  • Cash-conversion
  • Perfil de vencimiento de la deuda
  • Pay-out. Política de dividendos

RENTABILIDAD DE LA EMPRESA Y PARA EL ACCIONISTA

  • Rentabilidad de la empresa: ROCE / ROA y ROE
  • Rentabilidad de los accionistas: TIR, MOIC / CoC, Pay-Back y Rentabilidad por Dividendos
  • Fórmula de Dupont y donde están las palancas de gestión para la generación de valor para el accionista
  • ¿Cómo se mide la generación de valor para el accionista?
  • ¿La deuda genera valor para el accionista?

INTRODUCCIÓN A LA VALORACIÓN

  • Diferencia entre valor y precio
  • Enterprise Value vs Equity Value
  • Entendimiento de los diferentes enfoques de valoración

VALORACIÓN POR MÉTODOS ESTÁTICOS

  • Patrimonial
  • Liquidativo
  • Coste de Reposición

VALORACIÓN POR DESCUENTO DE FLUJOS DE CAJA

  • Descuento de Flujo de Caja Libre, Flujo de Caja para el Accionista, Descuento por Dividendos y EVA
  • Determinación del Coste del Capital (Ke) – Capital Asset Pricing Model (CAPM) vs. Mercado
  • Determinación del Coste de la Deuda (kd)
  • WACC vs. Yield
  • Estructura Óptima de Capital
  • Normalización del Valor Terminal
  • Crecimiento a perpetuidad (g)

VALORACIÓN POR COMPARABLES DE COMPAÑÍAS COTIZADAS Y TRANSACCIONES RECIENTES

  • Normalización de los Estados Financieros
  • Múltiplos de EV vs. Múltiplos de Equity Value
  • Selección y Construcción del Peer Group Valoración de Analistas
  • Valoración de Acciones Preferentes
  • Valoración del Fondo de Comercio
  • Determinación de la prima de Control en las OPAs
  • Valoración de los derechos de suscripción preferente en una ampliación de capital
  • Valoración Sinergias
  • Prima de Control
  • Descuento por Iliquidez
  • Descuento por Holding

VALORACIÓN POR RENTABILIDADES - LBO – LEVERAGED BUY-OUT

VALORACIÓN POR SUMAS DE PARTES

  • Firm Value vs. Equity Value
  • Activos periféricos

VALORACIÓN DE SITUACIONES ESPECIALES

  • Valoración de Concesiones
  • Compañías Cíclicas
  • Compañías de Dividendo
  • Compañías Distress
  • Compañías basadas en capital humano
  • Valoración de Marcas

VALORACIÓN DE START UPs

VALORACIÓN FUNDAMENTAL LIGADA A LA BOLSA

  • Cómo se realiza un informe de analistas “broker reports” y cuáles son sus elementos claves
  • Factores que determinan una recomendación de Análisis
  • Medición del Riesgo a la hora de dar una recomendación
  • Fuentes de información
  • Compañías basadas en capital humano
  • Funciones del analista
  • Psicología del mercado

VALORACIÓN DE LOS ANALISTA “BUY SIDE” FONDOS DE INVERSIÓN – VALUE INVESTING

CASOS PRÁCTICOS ACTUALES DE COMPAÑÍAS COTIZADAS Y NO COTIZADAS

Método ISBIF

Modalidad presencial y online

CLASES «Learning by Doing»

  • Clases Magistrales, donde se combinan Contenidos Teóricos Rigurosos y Actuales con Casos Prácticos Reales y Recientes, donde se simulan todas las situaciones que se pueden encontrar los alumnos en su experiencia profesional y se resuelven conjuntamente con el profesor

 

MATERIALES DE ESTUDIO y PARA PREPARACIÓN DE ENTREVISTAS

  • Clases Grabadas, para que los alumnos puedan revisionarlas durante su Estudio
  • Notas Técnicas de Alta Calidad, elaborada por profesionales que incorporan las herramientas y metodología que aplican en su día a día
  • Documentación Real y Reciente como Soporte: informes de valoración, modelos financieros, infomemos, contratos de financiación, tesis de inversión, etc

¿Por qué ISBIF?

CLAUSTRO CON EXCELENTES PROFESIONALES y DOCENTES

  • Ponentes 100% profesionales en activo y en firmas de reconocido prestigio
  • Especialistas en las materias que imparten y qué desarrollan en su día a día

FLEXIBILIDAD – PRESENCIAL, ONLINE y “BLENDED”

  • Blended – Combina el % de clases que quieres asistir “Presencial y Online”
  • Clase Grabadas – No te pierdas ninguna clase. Tienes acceso a visionarlas con posterioridad a la fecha y hora previstas

Admisión en los estudios

Paso 1

Enviar CV

Enviar CV (o link de Linkedin) actulizado a admisiones@isbif.es

Paso 2

Carta de Admisión

Recepción vía mail de la Carta de Admisión por parte del Comité de Admisiones

Paso 3

Matrícula

Abonar la reserva de plaza: 295€ y el importe restante de los honorarios académicos: 795€ antes del 13 de Septiembre. En la Carta de Admisión te indicamos cómo

VALORACION DE EMPRESAS Y ANÁLISIS FINANCIERO

ModalidadPresencial (Madrid, Velázquez - 140), Online y Blended
Duración44 horas – 25 horas válidas para recertificaciones EFPA
HorarioViernes de 17h a 22h y Sábados de 8.30h a 14.30h
FechaDel 20 de Septiembre al 19 de Octubre de 2019
Días Lectivos20, 21, 27 y 28 de Septiembre y 4, 5, 18 y 19 de Octubre
Próxima Convocatoria17 Enero - 8 Febrero 2020
Honorarios Académicos1.090€ (295€ reserva de plaza y 795€ antes del 13 Sep)
Financiable Banco SabadellComisión 50€ y 10 cuotas mensuales: 109€ al 0%
BonificableA través del FUNDAE con 572€ - Honorarios efectivos: 518€
Título PropioExpedido por la Dirección Académica de ISBIF
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Horario

Lun-Vie 9:00 - 22:00
Sáb 9:00 - 15:00

Teléfono

910 344 556

Whatsapp

652 87 80 74

Email

info@isbif.es

Dirección

Calle Velázquez 140, Madrid