< PROGRAMA EXECUTIVE >
Construcción de Modelos Financieros

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PROGRAMA INTENSIVO: 33 horas

 

Aprende con Profesores Profesionales!

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Construcción de Modelos Financieros
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PROGRAMA INTENSIVO: 33 horas

 

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PROFESORES

PROFESORES PROGRAMA

OBJETIVO y DESCRIPCIÓN

El Programa Executive en Construcción de Modelos Financieros de ISBIF Finance School está dirigido a profesionales que tienen como objetivo formar a profesionales para que puedan: «Mejorar su Desempeño Profesional”.

Es el primer y único Programa en Construcción de Modelos Financieros en habla hispana, con un Claustro de Profesores formado 100% por profesionales en activo de reconocido prestigio.

Incluye la Construcción de Modelos Financieros cómo los elaboran los Bancos de Inversión, Fondos de Private Equity, Project Finance (Energía e Infraestructuras) y Real Estate.

Se cubren modelos de “Corporate Finance – M&A», «Financiaciones», “Private Equity – LBO”, “Project Finance” y “Real Estate”.

Clases 100% prácticas, donde los alumnos deberán llevar su ordenador portátil y deberán construir desde cero varios modelos financieros completos siguiendo las indicaciones de los ponente.

OBJETIVO y DESCRIPCIÓN

El Programa Executive en Construcción de Modelos Financieros de ISBIF Finance School está dirigido a profesionales que tienen como objetivo formar a profesionales para que puedan: «Mejorar su Desempeño Profesional”.

Es el primer y único Programa en Construcción de Modelos Financieros en habla hispana, con un Claustro de Profesores formado 100% por profesionales en activo de reconocido prestigio.

Incluye la Construcción de Modelos Financieros cómo los elaboran los Bancos de Inversión, Fondos de Private Equity, Project Finance (Energía e Infraestructuras) y Real Estate.

Se cubren modelos de “Corporate Finance – M&A», «Financiaciones», “Private Equity – LBO”, “Project Finance” y “Real Estate”.

Clases 100% prácticas, donde los alumnos deberán llevar su ordenador portátil y deberán construir desde cero varios modelos financieros completos siguiendo las indicaciones de los ponente.

MODALIDADES PARA CURSAR EL PROGRAMA

PRESENCIAL

Madrid, Calle Ríos Rosas 19                               

El alumno podrá cursar la clase en modalidad online, cuando no pueda asistir presencialmente

Las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

ONLINE

Formula tus preguntas como si estuvieras presencialmente en clase

Compartirás las clases con los alumnos que están en modalidad presencial

Las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

MODALIDADES PARA CURSAR EL PROGRAMA

PRESENCIAL

Madrid, Calle Ríos Rosas 19                               

El alumno podrá cursar la clase en modalidad online, cuando no pueda asistir presencialmente

Las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

ONLINE

Formula tus preguntas como si estuvieras presencialmente en clase

Compartirás las clases con los alumnos que están en modalidad presencial

Las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

PROGRAMA

INTRODUCCIÓN

  • Comprender como construyen los modelos los bancos de inversión
  • Claves para que un modelo sea bueno
  • Información necesaria para construir el modelo financiero y sus fuentes

OPERATIVA

  • Drivers de “Q y P” y Construcción de Escenarios

PyG

  • Ingresos, Costes de Ventas, Margen Bruto, Costes de Personal, Explotación… EBITDA, Amortización y Depreciación, Provisiones, Subvenciones, EBIT, Ingresos Financieros, Gastos Financieros, Impuestos Contables y Beneficio Neto

BALANCE

  • Inmovilizado Neto, Activos por Impuesto Diferido, Fondo de Comercio, Cuentas a Cobrar, Existencias, Periodificaciones, Caja, Fondos Propios, Patrimonio Neto, Deuda a Largo Plazo, Provisiones, Pasivos por Impuesto Diferido, Deuda a Corto Plazo, Proveedores y Acreedores

FLUJO DE CAJA

  • Flujo de Caja Operativo, Flujo de Caja para el Servicio de la Deuda, Flujo de Caja para el Repago del Principal, Flujo de Caja para el Accionista, Dividendos, Ampliaciones de Capital y Variación de Caja del Periodo

IMPUESTOS

  • Impuestos Contable e Impuestos Caja, teniendo en cuenta los Activos por Impuesto Diferido y los Pasivos por Impuesto Diferido

DIMENSIONAMIENTO de la ESTRUCTURA de FINANCIACIÓN

  • Utilizando el Ratio de Cobertura para el Servicio de la Deuda, DFN / EBITDA, Cobertur de Intereses, cola, vida media, proporción equity-deuda, LTV, PLCR, LLCR, etc

RATIOS OPERATIVOS y FINANCIEROS para poder ANALIZAR LA RAZONABILIDAD de los PLANES de NEGOCIO

  • Crecimiento, Márgenes, Análisis del Working Capital, Capex / Inmovilizado Neto, Cash Conversion, Coste explícito de la Financiación y Cobertura de Intereses

ANÁLISIS de RENTABILIDAD del ACTIVO y para el ACCIONISTA

  • ROCE, ROA, ROE y ROE Dupont

FLUJOS de CAJA NECESARIOS para VALORACIÓN

  • Flujo de Caja Libre – Free Cash Flow, Flujo de Caja para el Accionista – Equity Cash Flow y Dividendos
  • Cálculo del WACC
  • Valor terminal

ESTRUCTURACIÓN de un MODELO LBO

  • Estado de Origen y Aplicación de Fondos (EOAF) / Sources & Uses (S&U)
  • Estructuración de Financiación: Debt / Equity mix, Deuda Senior (Bancos), Deuda Mezzanine, Préstamos Participativos, Vendors Loan, Earn-out…
  • Valoración de Entrada y Salida / Entry y Exit Valuation
  • TIR Objetivo / Target IRR
  • Generación de Caja / Cash Generation
  • Cálculo del Fondo de Comercio (Good Will)
  • Cálculo del Balance de Transacción
  • Mecanismos de Retribución al Equipo Directivo: Envy Ratio y Ratchet
  • Cálculo de Rentabilidad: TIR, CoC, MOIC…
  • Cálculo de Generación de Valor
  • Escenarios de Rentabilidad
  • Tablas de Sensibilidad

ESTRUCTURACIÓN de un MODELO PROJECT FINANCE

  • Inputs y Outputs de la Financiación
  • Dotación Cuenta de Reserva del Servicio de la Deuda, de Reposición y Renovación…
  • Financiación del IVA
  • Estructuración del Balance del Proyecto
  • Ratio de Apalancamiento Máximo
  • Ratios claves: RCSD máximo y medio, LLCR máximo y medio y “cola del proyecto”
  • Cash Sweep
  • Rentabilidad del Proyecto y del Promotor

PROGRAMA

INTRODUCCIÓN

  • Comprender como construyen los modelos los bancos de inversión
  • Claves para que un modelo sea bueno
  • Información necesaria para construir el modelo financiero y sus fuentes

OPERATIVA

  • Drivers de “Q y P” y Construcción de Escenarios

PyG

  • Ingresos, Costes de Ventas, Margen Bruto, Costes de Personal, Explotación… EBITDA, Amortización y Depreciación, Provisiones, Subvenciones, EBIT, Ingresos Financieros, Gastos Financieros, Impuestos Contables y Beneficio Neto

BALANCE

  • Inmovilizado Neto, Activos por Impuesto Diferido, Fondo de Comercio, Cuentas a Cobrar, Existencias, Periodificaciones, Caja, Fondos Propios, Patrimonio Neto, Deuda a Largo Plazo, Provisiones, Pasivos por Impuesto Diferido, Deuda a Corto Plazo, Proveedores y Acreedores

FLUJO DE CAJA

  • Flujo de Caja Operativo, Flujo de Caja para el Servicio de la Deuda, Flujo de Caja para el Repago del Principal, Flujo de Caja para el Accionista, Dividendos, Ampliaciones de Capital y Variación de Caja del Periodo

IMPUESTOS

  • Impuestos Contable e Impuestos Caja, teniendo en cuenta los Activos por Impuesto Diferido y los Pasivos por Impuesto Diferido

DIMENSIONAMIENTO de la ESTRUCTURA de FINANCIACIÓN

  • Utilizando el Ratio de Cobertura para el Servicio de la Deuda, DFN / EBITDA, Cobertur de Intereses, cola, vida media, proporción equity-deuda, LTV, PLCR, LLCR, etc

RATIOS OPERATIVOS y FINANCIEROS para poder ANALIZAR LA RAZONABILIDAD de los PLANES de NEGOCIO

  • Crecimiento, Márgenes, Análisis del Working Capital, Capex / Inmovilizado Neto, Cash Conversion, Coste explícito de la Financiación y Cobertura de Intereses

ANÁLISIS de RENTABILIDAD del ACTIVO y para el ACCIONISTA

  • ROCE, ROA, ROE y ROE Dupont

FLUJOS de CAJA NECESARIOS para VALORACIÓN

  • Flujo de Caja Libre – Free Cash Flow, Flujo de Caja para el Accionista – Equity Cash Flow y Dividendos
  • Cálculo del WACC
  • Valor terminal

ESTRUCTURACIÓN de un MODELO LBO

  • Estado de Origen y Aplicación de Fondos (EOAF) / Sources & Uses (S&U)
  • Estructuración de Financiación: Debt / Equity mix, Deuda Senior (Bancos), Deuda Mezzanine, Préstamos Participativos, Vendors Loan, Earn-out…
  • Valoración de Entrada y Salida / Entry y Exit Valuation
  • TIR Objetivo / Target IRR
  • Generación de Caja / Cash Generation
  • Cálculo del Fondo de Comercio (Good Will)
  • Cálculo del Balance de Transacción
  • Mecanismos de Retribución al Equipo Directivo: Envy Ratio y Ratchet
  • Cálculo de Rentabilidad: TIR, CoC, MOIC…
  • Cálculo de Generación de Valor
  • Escenarios de Rentabilidad
  • Tablas de Sensibilidad

ESTRUCTURACIÓN de un MODELO PROJECT FINANCE

  • Inputs y Outputs de la Financiación
  • Dotación Cuenta de Reserva del Servicio de la Deuda, de Reposición y Renovación…
  • Financiación del IVA
  • Estructuración del Balance del Proyecto
  • Ratio de Apalancamiento Máximo
  • Ratios claves: RCSD máximo y medio, LLCR máximo y medio y “cola del proyecto”
  • Cash Sweep
  • Rentabilidad del Proyecto y del Promotor

ADMISIÓN EN EL PROGRAMA

Paso 1

Enviar CV

1) Enviar CV (o link de Linkedin) actualizado a admisiones@isbif.es con el asunto: «Inscripción Programa Executive en Construcción de Modelos Financieros (indicando modalidad: Presencial u Online)»

Paso 2

Carta de Admisión

Recepción vía mail de la Carta de Admisión por parte del Comité de Admisiones

Paso 3

Matrícula

Abonar la reserva de plaza: 695€ y el importe restante de los honorarios académicos: 1.295€ (595€ – Online) antes del 10 de Febrero

ADMISIÓN EN EL PROGRAMA

Paso 1

Enviar CV

1) Enviar CV (o link de Linkedin) actualizado a admisiones@isbif.es con el asunto: «Inscripción Programa Executive en Construcción de Modelos Financieros (indicando modalidad: Presencial u Online)»

Paso 2

Carta de Admisión

Recepción vía mail de la Carta de Admisión por parte del Comité de Admisiones

Paso 3

Matrícula

Abonar la reserva de plaza: 695€ y el importe restante de los honorarios académicos: 1.295€ (595€ – Online) antes del 10 de Febrero

CONSTRUCCIÓN de MODELOS FINANCIEROS

ModalidadesMadrid - Ríos Rosas 19 y Online
Duración33 horas
HorarioViernes: 17h a 22h y Sábados: 8.30h a 14.30h
Fecha17 Febrero al 4 Marzo 2023
Días Lectivos17, 18, 24 y 25 - Febrero y 3 y 4 - Marzo
Convocatorias al AñoNoviembre y Febrero
Honorarios Académicos1.990€ (1.290€ - Online)
Matrícula + Cuota Única695€ + 1.295€ (595€ - Online) antes del 10 Feb

CONSTRUCCIÓN de MODELOS FINANCIEROS

ModalidadesPresencial (Madrid, Ríos Rosas 19) y Online
Duración33 horas
HorarioViernes de 17h a 22h y Sábados de 8.30h a 14.30h
Fecha17 Febrero al 4 Marzo 2023
Días Lectivos17, 18, 24 y 25 - Febrero y 3 y 4 - Marzo
Convocatorias al AñoNoviembre y Febrero
Honorarios Académicos1.990€ (1.290€ - Online)
Matrícula + Cuota Única695€ + 1.295€ (595€ - Online) antes del 10 Feb