< PROGRAMA EXECUTIVE >
Valoración de Empresas
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PROGRAMA INTENSIVO: 44 horas

 

Mejora y Aprende con Profesores Profesionales!

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Valoración de Empresas
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PROGRAMA INTENSIVO: 44 horas

 

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PROFESORES

PROFESORES PROGRAMA

OBJETIVO y DESCRIPCIÓN

El Programa Executive en Valoración de Empresas y Análisis Financiero de ISBIF Finance School tiene como objetivo formar a profesionales para que puedan «Preparar Entrevistas, Mejorar su Desempeño Profesional, Mejorar las habilidades de Valoración como Inversor…

Es el primer y único Programa en Valoración de Empresas y Análisis Financiero en habla hispana, con un Claustro de Profesores formado 100% por profesionales en activo de reconocido prestigio de las principales firmas del sector: Bancos de Inversión, Corporate Finance, M&A, Private Equity, Fondos de Value Investing…

El Plan de Estudios  del Programa Executive en Valoración de Empresas y Análisis Financiero es el más completo y actual, incluyendo el estudio en profundidad:

  • Análisis Financiero
  • Valoración por Descuento de Flujos de Caja
  • Valoración por Comparables de Compañías Cotizadas Comparables
  • Valoración por Transacciones Recientes
  • Valoración por Rentabilidades: LBO «Leveraged Buy-Out»
  • Valoración por Suma de Partes
  • Valoración de Situaciones Especiales
  • Valoración de Startups
  • Valoración Fundamental ligada a la Bolsa
  • Valoración Value Investing

OBJETIVO y DESCRIPCIÓN

El Programa Executive en Valoración de Empresas y Análisis Financiero de ISBIF Finance School tiene como objetivo formar a profesionales para que puedan «Preparar Entrevistas, Mejorar su Desempeño Profesional, Mejorar las habilidades de Valoración como Inversor…

Es el primer y único Programa en Valoración de Empresas y Análisis Financiero en habla hispana, con un Claustro de Profesores formado 100% por profesionales en activo de reconocido prestigio de las principales firmas del sector: Bancos de Inversión, Corporate Finance, M&A, Private Equity, Fondos de Value Investing…

El Plan de Estudios del Programa Executive en Valoración de Empresas y Análisis Financiero es el más completo y actual, incluyendo el estudio en profundidad:

  • Análisis Financiero
  • Valoración por Descuento de Flujos de Caja
  • Valoración por Comparables de Compañías Cotizadas Comparables
  • Valoración por Transacciones Recientes
  • Valoración por Rentabilidades: LBO «Leveraged Buy-Out»
  • Valoración por Suma de Partes
  • Valoración de Situaciones Especiales
  • Valoración de Startups
  • Valoración Fundamental ligada a la Bolsa
  • Valoración Value Investing

VER MASTER en "CORPORATE FINANCE, M&A y PRIVATE EQUITY"

 

Si tu objetivo es “Cambiar, Acelerar o Iniciar” tu carrera en M&A, Banca de Inversión, Corporate Finance, Private Equity, etc.

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Si tu objetivo es “Cambiar, Acelerar o Iniciar” tu carrera en M&A, Banca de Inversión, Corporate Finance, Private Equity, etc.

A QUIEN VA DIRIGIDO

 

  • Profesionales de «Consultoría, Auditoría, Bancos, Departamentos Financieros…» que quieren FORMARSE PARA PREPARAR ENTREVISTAS y TENER UN ENTENDIMIENTO MÁS AMPLIO DE SU TRABAJO
  • Profesionales Junior de «Corporate Finance, M&A, Banca de Inversión…» que quieren MEJORAR SU DESEMPEÑO PROFESIONAL
  • Recién Titulados en Finanzas, ADE, Económicas… que busquen MEJORAR su CV y EMPLEABILIDAD en el SECTOR FINANCIERO
  • Profesionales que quieren MEJORAR LAS HABILIDADES DE VALORACIÓN para ser un mejor «Inversor Value Investor Profesional»

A QUIEN VA DIRIGIDO

 

  • Profesionales de «Consultoría, Auditoría, Bancos, Departamentos Financieros…» que quieren FORMARSE PARA PREPARAR ENTREVISTAS y TENER UN ENTENDIMIENTO MÁS AMPLIO DE SU TRABAJO
  • Profesionales Junior de «Corporate Finance, M&A, Banca de Inversión…» que quieren MEJORAR SU DESEMPEÑO PROFESIONAL
  • Recién Titulados en Finanzas, ADE, Económicas… que busquen MEJORAR su CV y EMPLEABILIDAD en el SECTOR FINANCIERO
  • Profesionales que quieren MEJORAR LAS HABILIDADES DE VALORACIÓN para ser un mejor «Inversor Value Investor Profesional»
MODALIDADES PARA CURSAR EL PROGRAMA

PRESENCIAL - 100%

Madrid, Calle Ríos Rosas 19. Además, las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

ONLINE - 100%

Formulas tus preguntas vía mensajes de voz y texto. Además, las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

BLENDED

Combina el % de clases que quieres asistir «Presencial y Online». Además, las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

MODALIDADES PARA CURSAR EL PROGRAMA

PRESENCIAL - 100%

Madrid, Calle Ríos Rosas 19                               

Las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

ONLINE - 100%

Formulas tus preguntas vía mensajes de voz y texto

Las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

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Combina el % de clases que quieres asistir «Presencial y Online»

Las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

PROGRAMA

ENTENDIMIENTO de los ESTADOS FINANCIEROS de la EMPRESA

  • Cuenta de Pérdidas y Ganancias: Operativa y Financiera Balance de Situación y Balance de Inversión
  • Flujo de Caja: Flujo de Caja Operativa, Flujo de Caja para el Servicio de la Deuda, Flujo de Caja para Amortización del Principal de la Deuda y Flujo de Caja para el Accionista

ANÁLISIS del PLAN de NEGOCIO

  • Razonabilidad de las hipótesis operativas del plan de negocio: crecimiento de ventas, evolución de margen bruto, evolución de margen de contribución, evolución de margen EBITDAr, evolución de margen EBITDA y evolución de margen EBIT
  • Apalancamiento operativo
  • Punto de equilibrio / Punto muerto / Umbral de rentabilidad

ANÁLISIS de la ESTRUCTURA de INVERSIÓN y FINANCIACIÓN

  • Ratios de liquidez: Ratio de liquidez, ratio de tesorería, ratio de disponibilidad
  • Ratios de solvencia: ratio de firmeza, ratio de garantía y ratio de estabilidad
  • Análisis de F.F.P.P.
  • Análisis de gestión de activos
  • Working capital / Capital Circulante: PMC, PMP, PMR
  • Análisis de la estructura financiera y de capital
  • Diferentes tipos de deuda: préstamo bilateral, préstamo sindicado, leasing vs. renting, línea revolving, línea de factoring, línea de crédito, deuda mezzanine, deuda subordinada y préstamo participativo
  • Apalancamiento financiero y cómo se mide
  • Covenants

ANÁLISIS de la GENERACIÓN de CAJA

  • Cash-conversion
  • Perfil de vencimiento de la deuda
  • Pay-out. Política de dividendos

RENTABILIDAD de la EMPRESA y para el ACCIONISTA

  • Rentabilidad de la empresa: ROCE / ROA y ROE
  • Rentabilidad de los accionistas: TIR, MOIC / CoC, Pay-Back y Rentabilidad por Dividendos
  • Fórmula de Dupont y donde están las palancas de gestión para la generación de valor para el accionista
  • ¿Cómo se mide la generación de valor para el accionista?
  • ¿La deuda genera valor para el accionista?

INTRODUCCIÓN a la VALORACIÓN

  • Diferencia entre valor y precio
  • Enterprise Value vs Equity Value
  • Entendimiento de los diferentes enfoques de valoración

VALORACIÓN por MÉTODOS ESTÁTICOS

  • Patrimonial
  • Liquidativo
  • Coste de Reposición

VALORACIÓN por DESCUENTO de FLUJOS de CAJA

  • Descuento de Flujo de Caja Libre, Flujo de Caja para el Accionista, Descuento por Dividendos y EVA
  • Determinación del Coste del Capital (Ke) – Capital Asset Pricing Model (CAPM) vs. Mercado
  • Determinación del Coste de la Deuda (kd)
  • WACC vs. Yield
  • Estructura Óptima de Capital
  • Normalización del Valor Terminal
  • Crecimiento a perpetuidad (g)

VALORACIÓN por COMPARABLES de COMPAÑÍAS COTIZADAS y TRANSACCIONES RECIENTES

  • Normalización de los Estados Financieros
  • Múltiplos de EV vs. Múltiplos de Equity Value
  • Selección y Construcción del Peer Group Valoración de Analistas
  • Valoración de Acciones Preferentes
  • Valoración del Fondo de Comercio
  • Determinación de la prima de Control en las OPAs
  • Valoración de los derechos de suscripción preferente en una ampliación de capital
  • Valoración Sinergias
  • Prima de Control
  • Descuento por Iliquidez
  • Descuento por Holding

VALORACIÓN por RENTABILIDADES - LBO – LEVERAGED BUY-OUT

VALORACIÓN por SUMAS de PARTES

  • Firm Value vs. Equity Value
  • Activos periféricos

VALORACIÓN de SITUACIONES ESPECIALES

  • Valoración de Concesiones
  • Compañías Cíclicas
  • Compañías de Dividendo
  • Compañías Distress
  • Compañías basadas en capital humano
  • Valoración de Marcas

VALORACIÓN de START UPs

VALORACIÓN FUNDAMENTAL LIGADA a la BOLSA

  • Cómo se realiza un informe de analistas “broker reports” y cuáles son sus elementos claves
  • Factores que determinan una recomendación de Análisis
  • Medición del Riesgo a la hora de dar una recomendación
  • Fuentes de información
  • Compañías basadas en capital humano
  • Funciones del analista
  • Psicología del mercado

VALORACIÓN de los ANALISTA “BUY SIDE” FONDOS DE INVERSIÓN – VALUE INVESTING

CASOS PRÁCTICOS ACTUALES de COMPAÑÍAS COTIZADAS y NO COTIZADAS

PROGRAMA

ENTENDIMIENTO de los ESTADOS FINANCIEROS de la EMPRESA

  • Cuenta de Pérdidas y Ganancias: Operativa y Financiera Balance de Situación y Balance de Inversión
  • Flujo de Caja: Flujo de Caja Operativa, Flujo de Caja para el Servicio de la Deuda, Flujo de Caja para Amortización del Principal de la Deuda y Flujo de Caja para el Accionista

ANÁLISIS del PLAN de NEGOCIO

  • Razonabilidad de las hipótesis operativas del plan de negocio: crecimiento de ventas, evolución de margen bruto, evolución de margen de contribución, evolución de margen EBITDAr, evolución de margen EBITDA y evolución de margen EBIT
  • Apalancamiento operativo
  • Punto de equilibrio / Punto muerto / Umbral de rentabilidad

ANÁLISIS de la ESTRUCTURA de INVERSIÓN y FINANCIACIÓN

  • Ratios de liquidez: Ratio de liquidez, ratio de tesorería, ratio de disponibilidad
  • Ratios de solvencia: ratio de firmeza, ratio de garantía y ratio de estabilidad
  • Análisis de F.F.P.P.
  • Análisis de gestión de activos
  • Working capital / Capital Circulante: PMC, PMP, PMR
  • Análisis de la estructura financiera y de capital
  • Diferentes tipos de deuda: préstamo bilateral, préstamo sindicado, leasing vs. renting, línea revolving, línea de factoring, línea de crédito, deuda mezzanine, deuda subordinada y préstamo participativo
  • Apalancamiento financiero y cómo se mide
  • Covenants

ANÁLISIS de la GENERACIÓN de CAJA

  • Cash-conversion
  • Perfil de vencimiento de la deuda
  • Pay-out. Política de dividendos

RENTABILIDAD de la EMPRESA y para el ACCIONISTA

  • Rentabilidad de la empresa: ROCE / ROA y ROE
  • Rentabilidad de los accionistas: TIR, MOIC / CoC, Pay-Back y Rentabilidad por Dividendos
  • Fórmula de Dupont y donde están las palancas de gestión para la generación de valor para el accionista
  • ¿Cómo se mide la generación de valor para el accionista?
  • ¿La deuda genera valor para el accionista?

INTRODUCCIÓN a la VALORACIÓN

  • Diferencia entre valor y precio
  • Enterprise Value vs Equity Value
  • Entendimiento de los diferentes enfoques de valoración

VALORACIÓN por MÉTODOS ESTÁTICOS

  • Patrimonial
  • Liquidativo
  • Coste de Reposición

VALORACIÓN por DESCUENTO de FLUJOS de CAJA

  • Descuento de Flujo de Caja Libre, Flujo de Caja para el Accionista, Descuento por Dividendos y EVA
  • Determinación del Coste del Capital (Ke) – Capital Asset Pricing Model (CAPM) vs. Mercado
  • Determinación del Coste de la Deuda (kd)
  • WACC vs. Yield
  • Estructura Óptima de Capital
  • Normalización del Valor Terminal
  • Crecimiento a perpetuidad (g)

VALORACIÓN por COMPARABLES de COMPAÑÍAS COTIZADAS y TRANSACCIONES RECIENTES

  • Normalización de los Estados Financieros
  • Múltiplos de EV vs. Múltiplos de Equity Value
  • Selección y Construcción del Peer Group Valoración de Analistas
  • Valoración de Acciones Preferentes
  • Valoración del Fondo de Comercio
  • Determinación de la prima de Control en las OPAs
  • Valoración de los derechos de suscripción preferente en una ampliación de capital
  • Valoración Sinergias
  • Prima de Control
  • Descuento por Iliquidez
  • Descuento por Holding

VALORACIÓN por RENTABILIDADES - LBO – LEVERAGED BUY-OUT

VALORACIÓN por SUMAS de PARTES

  • Firm Value vs. Equity Value
  • Activos periféricos

VALORACIÓN de SITUACIONES ESPECIALES

  • Valoración de Concesiones
  • Compañías Cíclicas
  • Compañías de Dividendo
  • Compañías Distress
  • Compañías basadas en capital humano
  • Valoración de Marcas

VALORACIÓN de START UPs

VALORACIÓN FUNDAMENTAL LIGADA a la BOLSA

  • Cómo se realiza un informe de analistas “broker reports” y cuáles son sus elementos claves
  • Factores que determinan una recomendación de Análisis
  • Medición del Riesgo a la hora de dar una recomendación
  • Fuentes de información
  • Compañías basadas en capital humano
  • Funciones del analista
  • Psicología del mercado

VALORACIÓN de los ANALISTA “BUY SIDE” FONDOS DE INVERSIÓN – VALUE INVESTING

CASOS PRÁCTICOS ACTUALES de COMPAÑÍAS COTIZADAS y NO COTIZADAS

POR QUÉ ISBIF

PROFESORES PROFESIONALES

Profesores 100% profesionales en activo y en firmas de reconocido prestigio y elevada capacidad didáctica. Además, todos son Especialistas en las clases que imparten con un formato 100% práctico

ESPECIALISTAS EN FINANZAS

Programas Académicos actualizados y ajustados a los conocimientos técnicos actuales que requieren las empresas del sector y «networking» privilegiado con las empresas que contratan

PRESENCIAL y ONLINE

Flexibilidad para cursar el Programa – 100% – Presencial, 100% Online o Combina el % de clases que quieres asistir «Presencial y Online» y Clases Grabadas – No te pierdas ninguna clase

POR QUÉ ISBIF

PROFESORES PROFESIONALES

  • Profesores 100% profesionales en activo y en firmas de reconocido prestigio y elevada capacidad didáctica. Además, todos son Especialistas en las clases que imparten con un formato 100% práctico

ESPECIALISTAS EN FINANZAS

  • Programas Académicos actualizados y ajustados a los conocimientos técnicos actuales que requieren las empresas del sector y «networking» privilegiado con las empresas que contratan

PRESENCIAL y ONLINE

  • Flexibilidad para cursar el Programa – 100% – Presencial, 100% Online o Combina el % de clases que quieres asistir «Presencial y Online» y Clases Grabadas – No te pierdas ninguna clase

ADMISIÓN EN EL PROGRAMA

Paso 1

Enviar CV

Enviar CV (o link de Linkedin) actualizado a admisiones@isbif.es con el asunto: «Inscripción Programa Executive en Valoración de Empresas (indicando modalidad: Presencial u Online)»

Paso 2

Carta de Admisión

Recepción vía mail de la Carta de Admisión por parte del Comité de Admisiones

Paso 3

Matrícula

Abonar la reserva de plaza: 695€ y el importe restante de los honorarios académicos: 1.295€ (795€ – Online) antes del 16 de Septiembre

ADMISIÓN EN EL PROGRAMA

Paso 1

Enviar CV

Enviar CV (o link de Linkedin) actualizado a admisiones@isbif.es con el asunto: «Inscripción Programa Executive en Valoración de Empresas (indicando modalidad: Presencial u Online)»

Paso 2

Carta de Admisión

Recepción vía mail de la Carta de Admisión por parte del Comité de Admisiones

Paso 3

Matrícula

Abonar la reserva de plaza: 695€ y el importe restante de los honorarios académicos: 1.295€ (795€ – Online) antes del 16 de Septiembre

VALORACIÓN de EMPRESAS y ANÁLISIS FINANCIERO

ModalidadesMadrid - Ríos Rosas 19, Online y Blended
Duración44 horas (25 horas válidas para recertificaciones EFPA)
HorarioViernes: 17h a 22h y Sábados: 8.30h a 14.30h
Fecha23 Septiembre - 15 Octubre 2022
Días Lectivos23, 24 y 30 - Septiembre y 1, 7, 8, 14 y 15 - Octubre
Convocatorias al AñoSeptiembre y Enero
Honorarios Académicos1.990€ (1.490€ - Online)
Matrícula + Cuota Única695€ + 1.295€ (795€ - Online) antes del 16 Sep

VALORACIÓN de EMPRESAS y ANÁLISIS FINANCIERO

ModalidadesPresencial (Madrid, Ríos Rosas 19), Online y Blended
Duración44 horas (25 horas válidas para recertificaciones EFPA)
HorarioViernes de 17h a 22h y Sábados de 8.30h a 14.30h
Fecha23 Septiembre - 15 Octubre 2022
Días Lectivos23, 24 y 30 - Septiembre y 1, 7, 8, 14 y 15 - Octubre
Convocatorias al AñoSeptiembre y Enero
Honorarios Académicos1.990€ (1.490€ - Online)
Matrícula + Cuota Única695€ + 1.295€ (795€ - Online) antes del 16 Sep

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Si tu objetivo es “Cambiar, Acelerar o Iniciar” tu carrera en M&A, Banca de Inversión, Corporate Finance, Private Equity, etc.

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