PROGRAMA EXECUTIVE
Valoración de Empresas y Análisis Financierobanner cursos

Mejora y Aprende a “Valorar Empresas” como los Bancos de Inversión y Private Equity!

Duración: 44 horas
25 Septiembre – 24 Octubre 2020
Viernes tarde y Sábados mañana
Días Lectivos: 25 y 26 – Septiembre y 2, 3, 16, 17, 23 y 24 – Octubre
Honorarios: 1.290€

PROGRAMA EXECUTIVE
Valoración de Empresas y Análisis Financierobanner cursos

Mejora y Aprende a “Valorar Empresas” como los Bancos de Inversión y Private Equity!

Duración: 44 horas
25 Septiembre – 24 Octubre 2020
Viernes tarde y Sábados mañana
Días Lectivos: 25 y 26 – Septiembre y 2, 3, 16, 17, 23 y 24 – Octubre
Honorarios: 1.290€

PROFESORES PROGRAMA

PROFESORES PROGRAMA

OBJETIVO y DESCRIPCIÓN

El Programa Executive en Valoración de Empresas y Análisis Financiero de ISBIF Finance School tiene como objetivo formar a profesionales para que puedan “Preparar Entrevistas, Mejorar su Desempeño Profesional, Mejorar las habilidades de Valoración como Inversor…

Es el primer y único Programa en Valoración de Empresas y Análisis Financiero en habla hispana, con un Claustro de Profesores formado 100% por profesionales en activo de reconocido prestigio de las principales firmas del sector: Bancos de Inversión, Corporate Finance, M&A, Private Equity, Fondos de Value Investing…

El Plan de Estudios es el más completo y actual, incluyendo el estudio en profundidad:

  • Análisis Financiero
  • Valoración por Descuento de Flujos de Caja
  • Valoración por Comparables de Compañías Cotizadas Comparables
  • Valoración por Transacciones Recientes
  • Valoración por Rentabilidades: LBO “Leveraged Buy-Out”
  • Valoración por Suma de Partes
  • Valoración de Situaciones Especiales
  • Valoración de Startups
  • Valoración Fundamental ligada a la Bolsa
  • Valoración Value Investing

OBJETIVO y DESCRIPCIÓN

El Programa Executive en Valoración de Empresas y Análisis Financiero de ISBIF Finance School tiene como objetivo formar a profesionales para que puedan “Preparar Entrevistas, Mejorar su Desempeño Profesional, Mejorar las habilidades de Valoración como Inversor…

Es el primer y único Programa en Valoración de Empresas y Análisis Financiero en habla hispana, con un Claustro de Profesores formado 100% por profesionales en activo de reconocido prestigio de las principales firmas del sector: Bancos de Inversión, Corporate Finance, M&A, Private Equity, Fondos de Value Investing…

El Plan de Estudios es el más completo y actual, incluyendo el estudio en profundidad:

  • Análisis Financiero
  • Valoración por Descuento de Flujos de Caja
  • Valoración por Comparables de Compañías Cotizadas Comparables
  • Valoración por Transacciones Recientes
  • Valoración por Rentabilidades: LBO “Leveraged Buy-Out”
  • Valoración por Suma de Partes
  • Valoración de Situaciones Especiales
  • Valoración de Startups
  • Valoración Fundamental ligada a la Bolsa
  • Valoración Value Investing

programa executive en madrid

FLEXIBILIDAD PARA CURSAR NUESTROS PROGRAMAS

PRESENCIAL

Madrid, Calle Velázquez 140. Además, las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

ONLINE

Formulas tus preguntas vía mensajes de voz y texto. Además, las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

BLENDED

Combina el % de clases que quieres asistir “Presencial y Online”. Además, las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

FLEXIBILIDAD PARA CURSAR NUESTROS PROGRAMAS

PRESENCIAL

Madrid, Calle Velázquez 140                               

Las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

ONLINE

Formulas tus preguntas vía mensajes de voz y texto

Las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

BLENDED

Combina el % de clases que quieres asistir “Presencial y Online”

Las clases son grabadas para los días que no hayas podido asistir y como material de estudio

A QUIEN VA DIRIGIDO

  • Profesionales de “Consultoría, Auditoría, Bancos, Departamentos Financieros…” que quieren FORMARSE PARA PREPARAR ENTREVISTAS y TENER UN ENTENDIMIENTO MÁS AMPLIO DE SU TRABAJO
  • Profesionales Junior de “Corporate Finance, M&A, Banca de Inversión…” que quieren MEJORAR SU DESEMPEÑO PROFESIONAL
  • Recién Titulados en Finanzas, ADE, Económicas… que busquen MEJORAR su CV y EMPLEABILIDAD en el SECTOR FINANCIERO
  • Profesionales que quieren MEJORAR LAS HABILIDADES DE VALORACIÓN para ser un mejor “Inversor Value Investor Profesional”

A QUIEN VA DIRIGIDO

  • Profesionales de “Consultoría, Auditoría, Bancos, Departamentos Financieros…” que quieren FORMARSE PARA PREPARAR ENTREVISTAS y TENER UN ENTENDIMIENTO MÁS AMPLIO DE SU TRABAJO
  • Profesionales Junior de “Corporate Finance, M&A, Banca de Inversión…” que quieren MEJORAR SU DESEMPEÑO PROFESIONAL
  • Recién Titulados en Finanzas, ADE, Económicas… que busquen MEJORAR su CV y EMPLEABILIDAD en el SECTOR FINANCIERO
  • Profesionales que quieren MEJORAR LAS HABILIDADES DE VALORACIÓN para ser un mejor “Inversor Value Investor Profesional”

Testimonios de Antiguos Alumnos ISBIF

  • “Me ha permitido mejorar mi carrera profesional”

    BRIAN ALEJANDRO CALDERÓN
    Alantra - Private Debt Analyst
  • “Te prepara para superar los procesos de entrevistas en Banca de Inversión”

    NOÉ CARLOS BAILÓN
    Deloitte - M&A Analyst
  • “El networking entre alumnos y profesores, facilita oportunidades profesionales”

    maria-bobi
    MARÍA DE LA SIERRA BOBI CASAS
    BBVA - Senior Associate M&A
  • “La profundidad de Contenidos te abre muchas oportunidades profesionales”

    jose ignacio navero berchez
    JOSÉ IGNACIO NAVERO BÉRCHEZ
    DELOITTE - M&A Associate
  • “Un programa que explica las herramientas de los Profesionales de la Inversión”

    ignacio lopez salazar
    IGNACIO LÓPEZ SALAZAR
    PwC – M&A FIG Senior Associate
  • “Lo que más valoro es la experiencia y perfil de los profesores”

    alvaro barbadillo
    ÁLVARO BARBADILLO
    Arcano Investment Banking - Analyst
  • “Se adapta a los requerimientos que necesito para desarrollar mi trabajo diario”

    jorge-robles
    JORGE ROBLES RADA
    Itaú BBA - Investment Banking Associate
  • “Los Casos Prácticos ayudan a acelerar el aprendizaje”

    rodolfo molina cubillo
    RODOLFO MOLINA CUBILLO
    DELOITTE - Restructuring Associate
  • “Los Casos Prácticos me han resultado muy útiles para mi puesto de trabajo”

    javier-rodriguez-vina
    JAVIER RODRÍGUEZ-VIÑA
    Renta 4 - Corporate Finance Analyst

PROGRAMA

ENTENDIMIENTO de los ESTADOS FINANCIEROS de la EMPRESA

  • Cuenta de Pérdidas y Ganancias: Operativa y Financiera Balance de Situación y Balance de Inversión
  • Flujo de Caja: Flujo de Caja Operativa, Flujo de Caja para el Servicio de la Deuda, Flujo de Caja para Amortización del Principal de la Deuda y Flujo de Caja para el Accionista

ANÁLISIS del PLAN de NEGOCIO

  • Razonabilidad de las hipótesis operativas del plan de negocio: crecimiento de ventas, evolución de margen bruto, evolución de margen de contribución, evolución de margen EBITDAr, evolución de margen EBITDA y evolución de margen EBIT
  • Apalancamiento operativo
  • Punto de equilibrio / Punto muerto / Umbral de rentabilidad

ANÁLISIS de la ESTRUCTURA de INVERSIÓN y FINANCIACIÓN

  • Ratios de liquidez: Ratio de liquidez, ratio de tesorería, ratio de disponibilidad
  • Ratios de solvencia: ratio de firmeza, ratio de garantía y ratio de estabilidad
  • Análisis de F.F.P.P.
  • Análisis de gestión de activos
  • Working capital / Capital Circulante: PMC, PMP, PMR
  • Análisis de la estructura financiera y de capital
  • Diferentes tipos de deuda: préstamo bilateral, préstamo sindicado, leasing vs. renting, línea revolving, línea de factoring, línea de crédito, deuda mezzanine, deuda subordinada y préstamo participativo
  • Apalancamiento financiero y cómo se mide
  • Covenants

ANÁLISIS de la GENERACIÓN de CAJA

  • Cash-conversion
  • Perfil de vencimiento de la deuda
  • Pay-out. Política de dividendos

RENTABILIDAD de la EMPRESA y para el ACCIONISTA

  • Rentabilidad de la empresa: ROCE / ROA y ROE
  • Rentabilidad de los accionistas: TIR, MOIC / CoC, Pay-Back y Rentabilidad por Dividendos
  • Fórmula de Dupont y donde están las palancas de gestión para la generación de valor para el accionista
  • ¿Cómo se mide la generación de valor para el accionista?
  • ¿La deuda genera valor para el accionista?

INTRODUCCIÓN a la VALORACIÓN

  • Diferencia entre valor y precio
  • Enterprise Value vs Equity Value
  • Entendimiento de los diferentes enfoques de valoración

VALORACIÓN por MÉTODOS ESTÁTICOS

  • Patrimonial
  • Liquidativo
  • Coste de Reposición

VALORACIÓN por DESCUENTO de FLUJOS de CAJA

  • Descuento de Flujo de Caja Libre, Flujo de Caja para el Accionista, Descuento por Dividendos y EVA
  • Determinación del Coste del Capital (Ke) – Capital Asset Pricing Model (CAPM) vs. Mercado
  • Determinación del Coste de la Deuda (kd)
  • WACC vs. Yield
  • Estructura Óptima de Capital
  • Normalización del Valor Terminal
  • Crecimiento a perpetuidad (g)

VALORACIÓN por COMPARABLES de COMPAÑÍAS COTIZADAS y TRANSACCIONES RECIENTES

  • Normalización de los Estados Financieros
  • Múltiplos de EV vs. Múltiplos de Equity Value
  • Selección y Construcción del Peer Group Valoración de Analistas
  • Valoración de Acciones Preferentes
  • Valoración del Fondo de Comercio
  • Determinación de la prima de Control en las OPAs
  • Valoración de los derechos de suscripción preferente en una ampliación de capital
  • Valoración Sinergias
  • Prima de Control
  • Descuento por Iliquidez
  • Descuento por Holding

VALORACIÓN por RENTABILIDADES - LBO – LEVERAGED BUY-OUT

VALORACIÓN por SUMAS de PARTES

  • Firm Value vs. Equity Value
  • Activos periféricos

VALORACIÓN de SITUACIONES ESPECIALES

  • Valoración de Concesiones
  • Compañías Cíclicas
  • Compañías de Dividendo
  • Compañías Distress
  • Compañías basadas en capital humano
  • Valoración de Marcas

VALORACIÓN de START UPs

VALORACIÓN FUNDAMENTAL LIGADA a la BOLSA

  • Cómo se realiza un informe de analistas “broker reports” y cuáles son sus elementos claves
  • Factores que determinan una recomendación de Análisis
  • Medición del Riesgo a la hora de dar una recomendación
  • Fuentes de información
  • Compañías basadas en capital humano
  • Funciones del analista
  • Psicología del mercado

VALORACIÓN de los ANALISTA “BUY SIDE” FONDOS DE INVERSIÓN – VALUE INVESTING

CASOS PRÁCTICOS ACTUALES de COMPAÑÍAS COTIZADAS y NO COTIZADAS

PROGRAMA

ENTENDIMIENTO de los ESTADOS FINANCIEROS de la EMPRESA

  • Cuenta de Pérdidas y Ganancias: Operativa y Financiera Balance de Situación y Balance de Inversión
  • Flujo de Caja: Flujo de Caja Operativa, Flujo de Caja para el Servicio de la Deuda, Flujo de Caja para Amortización del Principal de la Deuda y Flujo de Caja para el Accionista

ANÁLISIS del PLAN de NEGOCIO

  • Razonabilidad de las hipótesis operativas del plan de negocio: crecimiento de ventas, evolución de margen bruto, evolución de margen de contribución, evolución de margen EBITDAr, evolución de margen EBITDA y evolución de margen EBIT
  • Apalancamiento operativo
  • Punto de equilibrio / Punto muerto / Umbral de rentabilidad

ANÁLISIS de la ESTRUCTURA de INVERSIÓN y FINANCIACIÓN

  • Ratios de liquidez: Ratio de liquidez, ratio de tesorería, ratio de disponibilidad
  • Ratios de solvencia: ratio de firmeza, ratio de garantía y ratio de estabilidad
  • Análisis de F.F.P.P.
  • Análisis de gestión de activos
  • Working capital / Capital Circulante: PMC, PMP, PMR
  • Análisis de la estructura financiera y de capital
  • Diferentes tipos de deuda: préstamo bilateral, préstamo sindicado, leasing vs. renting, línea revolving, línea de factoring, línea de crédito, deuda mezzanine, deuda subordinada y préstamo participativo
  • Apalancamiento financiero y cómo se mide
  • Covenants

ANÁLISIS de la GENERACIÓN de CAJA

  • Cash-conversion
  • Perfil de vencimiento de la deuda
  • Pay-out. Política de dividendos

RENTABILIDAD de la EMPRESA y para el ACCIONISTA

  • Rentabilidad de la empresa: ROCE / ROA y ROE
  • Rentabilidad de los accionistas: TIR, MOIC / CoC, Pay-Back y Rentabilidad por Dividendos
  • Fórmula de Dupont y donde están las palancas de gestión para la generación de valor para el accionista
  • ¿Cómo se mide la generación de valor para el accionista?
  • ¿La deuda genera valor para el accionista?

INTRODUCCIÓN a la VALORACIÓN

  • Diferencia entre valor y precio
  • Enterprise Value vs Equity Value
  • Entendimiento de los diferentes enfoques de valoración

VALORACIÓN por MÉTODOS ESTÁTICOS

  • Patrimonial
  • Liquidativo
  • Coste de Reposición

VALORACIÓN por DESCUENTO de FLUJOS de CAJA

  • Descuento de Flujo de Caja Libre, Flujo de Caja para el Accionista, Descuento por Dividendos y EVA
  • Determinación del Coste del Capital (Ke) – Capital Asset Pricing Model (CAPM) vs. Mercado
  • Determinación del Coste de la Deuda (kd)
  • WACC vs. Yield
  • Estructura Óptima de Capital
  • Normalización del Valor Terminal
  • Crecimiento a perpetuidad (g)

VALORACIÓN por COMPARABLES de COMPAÑÍAS COTIZADAS y TRANSACCIONES RECIENTES

  • Normalización de los Estados Financieros
  • Múltiplos de EV vs. Múltiplos de Equity Value
  • Selección y Construcción del Peer Group Valoración de Analistas
  • Valoración de Acciones Preferentes
  • Valoración del Fondo de Comercio
  • Determinación de la prima de Control en las OPAs
  • Valoración de los derechos de suscripción preferente en una ampliación de capital
  • Valoración Sinergias
  • Prima de Control
  • Descuento por Iliquidez
  • Descuento por Holding

VALORACIÓN por RENTABILIDADES - LBO – LEVERAGED BUY-OUT

VALORACIÓN por SUMAS de PARTES

  • Firm Value vs. Equity Value
  • Activos periféricos

VALORACIÓN de SITUACIONES ESPECIALES

  • Valoración de Concesiones
  • Compañías Cíclicas
  • Compañías de Dividendo
  • Compañías Distress
  • Compañías basadas en capital humano
  • Valoración de Marcas

VALORACIÓN de START UPs

VALORACIÓN FUNDAMENTAL LIGADA a la BOLSA

  • Cómo se realiza un informe de analistas “broker reports” y cuáles son sus elementos claves
  • Factores que determinan una recomendación de Análisis
  • Medición del Riesgo a la hora de dar una recomendación
  • Fuentes de información
  • Compañías basadas en capital humano
  • Funciones del analista
  • Psicología del mercado

VALORACIÓN de los ANALISTA “BUY SIDE” FONDOS DE INVERSIÓN – VALUE INVESTING

CASOS PRÁCTICOS ACTUALES de COMPAÑÍAS COTIZADAS y NO COTIZADAS

MÉTODO ISBIF

CLASES “Learning by Doing”

  • Clases Magistrales, donde se combinan Contenidos Teóricos Rigurosos y Actuales con Casos Prácticos Reales y Recientes, donde se simulan situaciones profesionales
  • Organización de Sesiones de Dudas, para preguntar y consultar cualquier duda que tengan los alumnos de las materias impartidas, situaciones profesionales, etc

MATERIALES DE ESTUDIO y PARA PREPARACIÓN DE ENTREVISTAS

  • Clases Grabadas, para que los alumnos puedan revisionarlas durante su Estudio
  • Notas Técnicas de Alta Calidad, elaborada por profesionales que incorporan las herramientas y metodología que aplican en su día a día
  • Documentación Real y Reciente como Soporte: informes de valoración, modelos financieros, infomemos, contratos de financiación, tesis de inversión, etc

MÉTODO ISBIF

CLASES “Learning by Doing”

  • Clases Magistrales, donde se combinan Contenidos Teóricos Rigurosos y Actuales con Casos Prácticos Reales y Recientes, donde se simulan situaciones profesionales
  • Organización de Sesiones de Dudas, para preguntar y consultar cualquier duda que tengan los alumnos de las materias impartidas, situaciones profesionales, etc

MATERIALES DE ESTUDIO y PARA PREPARACIÓN DE ENTREVISTAS

  • Clases Grabadas, para que los alumnos puedan revisionarlas durante su Estudio
  • Notas Técnicas de Alta Calidad, elaborada por profesionales que incorporan las herramientas y metodología que aplican en su día a día
  • Documentación Real y Reciente como Soporte: informes de valoración, modelos financieros, infomemos, contratos de financiación, tesis de inversión, etc

POR QUÉ ISBIF

CLAUSTRO CON EXCELENTES PROFESIONALES y DOCENTES

  • Ponentes 100% profesionales en activo y en firmas de reconocido prestigio
  • Especialistas en las materias que imparten y qué desarrollan en su día a día

ESPECIALISTAS en FINANZAS CORPORATIVAS y BOLSA

  • Profundidad de contenidos, rigor técnico y calidad de casos prácticos y tesis de inversión de actualidad y reales que utilizamos durante el proceso formativo

FLEXIBILIDAD – PRESENCIAL, ONLINE y “BLENDED”

  • Blended – Combina el % de clases que quieres asistir “Presencial y Online” y Clases Grabadas – No te pierdas ninguna clase

POR QUÉ ISBIF

CLAUSTRO CON EXCELENTES PROFESIONALES y DOCENTES

  • Ponentes 100% profesionales en activo y en firmas de reconocido prestigio
  • Especialistas en las materias que imparten y qué desarrollan en su día a día

ESPECIALISTAS en FINANZAS CORPORATIVAS y BOLSA

  • Profundidad de contenidos, rigor técnico y calidad de casos prácticos y tesis de inversión de actualidad y reales que utilizamos durante el proceso formativo

FLEXIBILIDAD – PRESENCIAL, ONLINE y “BLENDED”

  • Blended – Combina el % de clases que quieres asistir “Presencial y Online” y Clases Grabadas – No te pierdas ninguna clase

¿CÓMO SON LAS CLASES ONLINE y CLASES GRABADAS?

“CLASES ONLINE”

Formulas tus preguntas vía mensajes de voz y texto. Previamente a la clase recibes la documentación

“CLASES GRABADAS”

Para cuando no hayas podido asistir a clase y como material de estudio y preparación de entrevistas

¿CÓMO SON LAS CLASES ONLINE y CLASES GRABADAS?

“CLASES ONLINE”

Formulas tus preguntas vía mensajes de voz y texto. Previamente a la clase recibes la documentación

“CLASES GRABADAS”

Cuando no hayas podido asistir a clase y como material de estudio y preparación de entrevistas

Admisión en los Estudios

Paso 1

Enviar Mail

Enviar CV (o link de Linkedin) actulizado a admisiones@isbif.es

Paso 2

Entrevista

Recepción vía mail de la Carta de Admisión por parte del Comité de Admisiones

Paso 3

Matrícula

Abonar la reserva de plaza: 495€ y el importe restante de los honorarios académicos: 795€ antes del 18 de Septiembre. En la Carta de Admisión te indicamos cómo

Admisión en los estudios

Paso 1

Enviar CV

Enviar CV (o link de Linkedin) actulizado a admisiones@isbif.es

Paso 2

Carta de Admisión

Recepción vía mail de la Carta de Admisión por parte del Comité de Admisiones

Paso 3

Matrícula

Abonar la reserva de plaza: 495€ y el importe restante de los honorarios académicos: 795€ antes del 18 de Septiembre. En la Carta de Admisión te indicamos cómo

VALORACIÓN de EMPRESAS y ANÁLISIS FINANCIERO

ModalidadMadrid - Velázquez 140, Online y Blended
Duración - 44 horas25 horas válidas para recertificaciones EFPA
HorarioViernes: 17h a 22h y Sábados: 8.30h a 14.30h
FechaDel 25 de Septiembre al 24 de Octubre de 2020
Días Lectivos25 y 26 - Sep y 2, 3, 16, 17, 23 y 24 - Oct
Convocatorias al AñoSeptiembre y Enero
Honorarios Académicos1.290€ (495€ reserva plaza y 795€ el 18 Sep)
Financiable Banco SabadellComisión 50€ y 10 cuotas mensuales: 129€ al 0%
Bonificable - FUNDAECon 572€ - Honorarios efectivos: 718€
Título PropioExpedido por la Dirección Académica de ISBIF

VALORACIÓN de EMPRESAS y ANÁLISIS FINANCIERO

ModalidadPresencial (Madrid, Velázquez - 140), Online y Blended
Duración44 horas – 25 horas válidas para recertificaciones EFPA
HorarioViernes de 17h a 22h y Sábados de 8.30h a 14.30h
FechaDel 25 de Septiembre al 24 de Octubre de 2020
Días Lectivos25 y 26 - Septiembre y 2, 3, 16, 17, 23 y 24 - Octubre
Convocatorias al AñoSeptiembre y Enero
Honorarios Académicos1.290€ (495€ reserva de plaza y 795€ antes del 18 Sep)
Financiable Banco SabadellComisión 50€ y 10 cuotas mensuales: 129€ al 0%
BonificableA través del FUNDAE con 572€ - Honorarios efectivos: 718€
Título PropioExpedido por la Dirección Académica de ISBIF
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Horario

Lun-Vie 9:00 - 22:00
Sáb 9:00 - 22:00

Teléfono

910 344 556

Whatsapp

645 015 347

Email

info@isbif.es

Dirección

Calle Velázquez 140, Madrid